关于貔貅，在《汉书?西域传》上有这样的记载：“乌戈山离国有桃拔、狮子、犀牛”。孟康注曰：“桃拔，一曰符拔，似鹿尾长，独角者称为天鹿，两角者称为辟邪。”辟邪便是貔貅了。山海经记载，龙头、马身、麟脚、形如狮，会飞。
怪兽由于是神话中的动物，所以没有真正的形象可作依据，只能凭画师及艺术工作者凭空想象，所以怪兽的造型也比较多。但经过朝代的转变，貔貅的形态比较统一，如有短翼、双角、卷尾、鬃须常与前胸或背脊连在一起，突眼、长獠牙。现在常见到、较为流行的形状是头上有一角，全身有长鬃卷起，有些是有双翼的，
貔貅的造型很多，难以细分。较为流行的形状是头上有一角或两角，全身有长鬃卷起，有些是有双翼的，尾毛卷曲。玉雕的貔貅一般采用卧姿，有口衔着玉钱的，也有趴在玉钱上的。人们喜欢用红线拴住貔貅口里的玉钱，或是将绳子拴在貔貅的尾巴上，用来佩带和把玩。
貔貅最大的特点：是此兽无肛门，只进不出，比喻为招财进宝。
貔貅屁股上是否能打洞：
外面很多流传的貔貅，屁股上通常都会打上一个洞，这样的貔貅是万万不灵的，貔貅口大无肛，只吃不拉，屁股上打了洞就会漏财。